ORLEN przejmuje 100% akcji Grupy Azoty Polyolefins S.A.

W dniu 31 marca 2026 roku Grupa Azoty Police przekazała do publicznej wiadomości opóźnioną informację poufną dotyczącą transakcji restrukturyzacyjnej i sprzedaży akcji swojej spółki stowarzyszonej – Grupy Azoty Polyolefins S.A. Decyzja o publikacji zapadła po podpisaniu ostatniego z dokumentów transakcyjnych i ustaniu przesłanek opóźnienia. 

Kluczowe elementy transakcji to zawarcie Umowy Restrukturyzacyjnej pomiędzy Polyolefins, jej akcjonariuszami oraz Instytucjami Finansowymi (m.in. Alior, BGK, Pekao, PKO BP, mBank, PZU, EBOiR i inne). ORLEN zapewni 1,183 mld PLN, z czego środki posłużą na:

• zakup wszystkich akcji od pozostałych akcjonariuszy,
• wykonanie prawomocnie zatwierdzonego układu częściowego (PoZU),
• spłatę zobowiązań pozaukładowych,
• uregulowanie 118 mln PLN wobec Hyundai Engineering Co. (HEC). 

W ramach transakcji podpisano także ugodę z HEC (przy gwarancji ORLENU). Kontrakt EPC z 2019 r. na budowę kompleksu polimerowego zostanie uznany za rozwiązany z mocą wsteczną od 1 września 2025 r. Polyolefins zatrzyma 107,5 mln EUR z polisy ubezpieczeniowej Liberty Mutual, a obie strony zrzekają się wzajemnych roszczeń, w tym z postępowań arbitrażowych. 

Dla Grupy Azoty Police transakcja oznacza wyraźną poprawę płynności. Spółki z grupy odzyskają należności w wysokości 50,2 mln zł (w tym 47,7 mln zł w ramach układu). Jednocześnie Grupa Azoty całkowicie przestaje finansować działalność Polyolefins – kończy się m.in. pożyczka wspierająca w maksymalnej kwocie 105 mln euro. Zostanie rozwiązana także umowa akcjonariuszy, co uwalnia Azoty od ryzyka realizacji opcji put na rzecz HEC i KIND na kwotę 70 mln USD. ORLEN udzieli ponadto pożyczki ratunkowej na utrzymanie bieżącej działalności Polyolefins do momentu zamknięcia transakcji. 

Po przejęciu spółka będzie kontynuować współpracę handlową z Grupą Azoty (głównie dostawy mediów, usług i dzierżawa terenów portowych od Zarządu Morskiego Portu Police). Dodatkowym mechanizmem jest earn-out – udział wybranych interesariuszy (w tym samej Grupy Azoty Police, banków, HEC i KIND) w przyszłych zyskach Polyolefins. Wypłaty będą uzależnione od dodatnich przepływów finansowych spółki i będą realizowane przez ORLEN. 

Zamknięcie transakcji nastąpi pod warunkiem prawomocnego zatwierdzenia układu przez sąd oraz uzyskania niezbędnych zgód administracyjnych. W efekcie wszystkie wierzytelności i roszczenia wobec Polyolefins zostaną spłacone zgodnie z redukcją wynikającą z układu i porozumień pozaukładowych. 

Źródło: Republika

Dziękujemy, że przeczytałaś/eś nasz artykuł do końca.

Bądź na bieżąco! Obserwuj nas w Wiadomościach Google. 

Jesteśmy na Youtube: Bądź z nami na Youtube

Jesteśmy na Facebooku: Bądź z nami na FB

Jesteśmy na platformie X: Bądź z nami na X